投资者教育——了解私募基金及私募基金的监管框架

来源: 发布时间:2022-04-29

一、如何了解私募基金的基本信息?

为方便广大投资者对私募基金信息进行查询,中国证券投资基金业协会(以下 简称“基金业协会”)在官方网站上搭建了私募基金分类公示平台,按照私募基金管理人登记的信息对私募基金进行分类公示。通过这个平台投资者可以了解私募基金管理人的综合信息,尽可能减少信息的不对称和投资中的盲目、冲动。

 

二、什么是私募基金?具体有哪几种类型?

私募基金,是指在中华人民共和国境内,以非公开方式向两个以上投资者募集资金,为获取财务回报进行投资活动设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

私募基金主要分为私募证券基金、创业投资基金、私募股权基金、其他类别私募基金四种。私募证券基金,主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种;创业投资基金, 主要向处于创业各阶段的成长性企业进行股权投资;私募股权基金,除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权; 其他类别私募基金,投资证券及其衍生品和股权以外的其他领域。

 

三、私募基金的监管框架是怎样的?

私募基金采取适度监管和底线监管原则。中国证监会依据《证券投资基金法》 和《私募投资基金监督管理暂行办法》,对私募基金实施行政监管,基金业协会根据自律规则对会员机构进行自律管理。

《证券投资基金法》和《私募投资基金 监督管理暂行办法》规定,私募基金管理人应当向基金业协会申请登记,各类私募基金募集完毕,应当向基金业协会办理备案手续。私募基金的登记备案,不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可;不作为对基金财产安全的保证。

在市场准入环节,中国证监会不对私 募基金管理人和私募基金进行前置审批,而是基于基金业协会的登记备案信息,进 行事后行业信息统计、风险监测和必要的 检查;在基金托管环节,不强制要求基金 财产进行托管;在信息披露环节,不要求 公开披露信息,但需要向投资者披露重大 事项及基金合同、公司章程或者合伙协议 约定的其他事项;在行业自律环节,充分 发挥基金业协会作用,进行统计监测和纠 纷调解等,并通过制定行业自律规则实现 会员的自我管理。