上周上证指数上涨1.55%、创业板指数上涨0.27%、沪深300指数上涨0.82%、中证500指数上涨2.40%、科创板50指数下跌1.25%、中证国防指数上涨2.16%、新能源指数上涨3.44%。

（一）电解镍价格继续小幅回升、铬金属持平，钴金属价格上涨

（1）电解镍：电解镍在高温合金原材料中占比第一。电解镍价最新价格为18.76万元/吨，比8月5日的18.36万元/吨，价格上涨2.2%，价格连续两周回升。

数据来源：Wind

   （2）铬金属：高温合金原材料中占比第二的是铬金属，一季度涨价10%，截止最新的价格为7.45万/吨，与上周持平。

数据来源：Wind

  （3）钴金属：高温合金原材料中占比第三的是钴金属，截止8月12日，价格为33.8万元/吨，比上周价格上涨6.3%，钴金属上周止跌并且价格有所回升。

数据来源:Wind

（二）申万国防军工板块近几月成交金额（亿元，2022.01-2022.08.12）

数据来源：Wind

    以板块的成交金额作为资金和情绪反应指标，从总成交金额来看，板块的成交金额波动较大。

（三）8月13日29架次解放军军机巡台

据台湾地区防务部门网站发布统计，13日截至下午17时，解放军共派出29架次战机、6艘次军舰持续在台岛周边进行常态化战备警巡。此前东部战区发言人曾表示，战区部队将紧盯台海形势变化，持续开展练兵备战，常态组织台海方向战备警巡，坚决捍卫国家主权和领土完整。

近日，据“台湾地区科研部门”发布的一则消息称，自8月18日起，台军将在台岛东部海域进行为期四天的导弹试射训练，在此期间，台军将加强“管制”台湾地区东部海域。根据台媒报道，此次导弹发射的预定方向将从屏东九鹏基地发射，预计到达台东县的东部及东北部的外海。

资料来源：环球网、凤凰网

（四）美国纠集21国联演

据报道，美国印度洋-太平洋司令部8月9日援引美国国务院消息称，为落实“防扩散安全倡议”（PSI），当地时间8月8日至12日，美国、日本、韩国等21个国家在夏威夷檀香山举行多国联合军演。美国方面称此次演习旨在落实“防扩散安全倡议”。实则借机军事行动。

资料来源：转自央广军事、环球网、凤凰网

（五）国务院台办、国务院新闻办发表《台湾问题与新时代中国统一事业》白皮书

新华社北京8月10日电国务院台湾事务办公室、国务院新闻办公室10日发表《台湾问题与新时代中国统一事业》白皮书，进一步重申台湾是中国的一部分的事实和现状，展现中国共产党和中国人民追求祖国统一的坚定意志和坚强决心，阐述中国共产党和中国政府在新时代推进实现祖国统一的立场和政策。

白皮书指出，台湾自古属于中国的历史经纬清晰、法理事实清楚。世界上只有一个中国，台湾是中国的一部分的历史事实和法理事实不容置疑，台湾从来不是一个国家而是中国的一部分的地位不容改变。

白皮书强调，我们愿意为和平统一创造广阔空间，但绝不为各种形式的“台独”分裂活动留下任何空间。我们愿继续以最大诚意、尽最大努力争取和平统一。我们不承诺放弃使用武力，保留采取一切必要措施的选项，针对的是外部势力干涉和极少数“台独”分裂分子及其分裂活动，绝非针对台湾同胞，非和平方式将是不得已情况下做出的最后选择。

白皮书指出，按照“一国两制”实现两岸和平统一，不仅是中华民族和中国人民之福，也是国际社会和世界人民之福。

资料来源：新华社

（一）硅料价格继续上涨，组件单价居高不下

上周国内硅料均价继续创新高，上涨0.7%以上。硅片持稳运行，M6/M10/G12成交均价6.32/7.54/9.93元/片，环比持稳；电池片价格持稳，M6/M10/G12成交价格落在1.28/1.29-1.31/1.27-1.28元/W。

数据来源：PV-info

7月共有5.05GW组件招标，中标均价为2.02元/W，突破2元大关，与6月中标价格相比，再次有所提升。受原材料采购价格的影响，光伏组件单价居高不下。组件8月需求疲软，项目停摆情势严峻，价格持续僵持。

（二）美国参议院通过史上最大气候法案，有效期至2032年

美国参议院通过史上最大气候法案，此次2022年《降低通胀法案》针对清洁能源的支出规模高达3690亿美元，内容主要涉及五大方面，其中颇受市场重视的是法案的第二部分，重点覆盖清洁能源制造业，包括太阳能电池板、风力涡轮机、电池、电动汽车、氢气生产以及关键矿物在内的众多细分。据测算，这些措施将能帮助美国在2030年较2005年减少约40%的温室气体排放。和欧盟RepowerEU计划合计将有5万亿美元投入到清洁能源。整体而言，大额补贴将会拉动全球电动车的需求，例如美国本土特斯拉、通用和丰田等会获得补贴，美国地面电站的需求或将上行。

资料来源：财联社

（三）光伏级三氯氢硅订单售价回升，供需压力或于四季度显现

国内某硅化工上市公司相关人士在接受财联社记者采访时表示，“八月份以来，由于下游多晶硅企业的检修即将结束，加之大量多晶硅新建产能的陆续投产，光伏级三氯氢硅市场开始走俏，订单量和产品售价均有较为明显的回升。”

数据显示，目前，光伏级三氯氢硅市场价格约2万元/吨，较上周价格上调1000元/吨，环比上涨约5.26%。

由于三氯氢硅属于危险化学品，其产能扩建需要较长的审批周期。同时，在三氯氢硅的生产中对原料氯化氢的品质要求较高，而氯化氢本身不易储存且难以长途运输，这就需要三氯氢硅的产能附近具有品质良好且稳定供应的氯化氢来源，进一步加剧了三氯氢硅扩产的难度。

资料来源：财联社

（四）7月新能源乘用车产销量同比增长1.2倍，零售环比略有下降

中汽协数据显示，7月新能源汽车产销分别完成61.7万辆和59.3万辆，同比均增长1.2倍。其中纯电动汽车产销分别完成47.2万辆和45.7万辆，同比分别增长1倍和1.1倍。从出口数据来看，7月汽车企业出口29万辆，连续创历史新高，出口量环比增长16.5%，同比增长67%。其中，新能源汽车出口5.4万辆，环比增长89.9%，同比增长37.6%，呈现快速增长势头。

根据乘联会，7月新能源乘用车产量57.9万辆，同环比+117.3%/+2.6%。批发销量56.4万辆，同环比+123.7%/-1.1%。零售销量48.6万辆，同环比+117.3%/-8.5%。7月新能源车国内零售渗透率26.7%，同比提升11.9个百分点，环比下降0.7个百分点。

同时8月第一周新能源车上险量9.6万辆，同比+112%，相比7月第一周+10%，环比上周-24%。整体乘用车上险量36.6万辆，环比-29%，相比7月第一周+7.8%。

资料来源：财联社、海通电新

（五）汽车+芯片合力共振！MCU芯片量价齐升，最长交期达52周

据德邦证券统计，3季度，海外主流厂商如ST、瑞萨、NXP等大厂MCU产品持续紧俏，交期继续延长，且普遍呈现涨价态势。在统计的14款产品中，交期趋势延长的有13款，6款产品处于持续紧缺状态，5款产品最长交期达52周。价格方面，14款产品中，价格趋势延续涨势的有9款。分产品看，汽车MCU紧张程度更加严重，交期普遍拉长。

机构分析指出，当前国内汽车芯片进口率高达95%，而中国汽车是车规级芯片需求最大的市场。

资料来源：财联社

（六）广东“建群“发展燃料电池汽车：推广目标超万辆

8月12日，广东发改委印发《广东省加快建设燃料电池汽车示范城市群行动计划（2022-2025年）》（下文简称“《行动计划》”）。文件提出给出多个措施及量化指标——具体包括：

（1）技术方面，到示范期末，实现电堆、膜电极、双极板、质子交换膜、催化剂、碳纸、空气压缩机、氢气循环系统等八大关键零部件技术水平进入全国前五；

（2）规模化推广应用方面，实现推广1万辆以上燃料电池汽车目标；对符合行驶里程、技术标准并获得国家综合评定奖励积分的燃料电池汽车给予购置补贴；

（3）加氢方面，“十四五”期间全省布局建设300座加氢站，其中示范城市群超200座；车用氢气终端售价降到30元/公斤以下；并给出明确统一的量化加氢站建设补贴标准。

（七）电动车上中游材料价格跟踪

目前三元正极材料价格和三元前驱体价格继续下行，负极材料价格基本维持稳定。隔膜价格维稳。电解液及相关材料价格持平。近期锂价持续上涨。

宏观方面，原油等大宗价格有所回升，美国7月CPI数据回落超过市场预期，加息压力有所缓解。7月国内的社融数据大幅低于预期，环比回落4.6万亿，环比降幅仅次于今年4月，7月中长期贷款回落明显。从本周开始中报即将进入密集披露时间窗口。

以中证国防军工指数为例，军工板块上周2.16%。军工板块自8.10日冲高回落之后明显调整，或与军演阶段性告一段落带来的情绪回归有关。

上周东部战区的演习从7日延长至10日完成各项任务。军工的逻辑是备战转向实战，上半年我军对部分导弹的型号进行了改良设计，下半年仍会逐步放量，行业的景气度持续。等待中报落地后板块中长线的安全可控逻辑持续兑现。

上周新能源里光伏指数上涨7.21%，新能源车指数上涨0.51%。

在光伏方面，硅料价格继续创新高，组件价格超2元/W。美国通过的《2022降低通货膨胀法》将拉动美国新能源车和可再生能源的需求。

在新能车方面，有关美国补贴本土化的产业链需求受到关注，例如关键金属原材料需要在美国或者美国有自由贸易协定的国家进行提取加工；在2029年实现100%电池组装或生产要在北美。现有国内的电池厂在北美建的不多，后续或通过合资建厂的方式绕开壁垒。

此外，周末美国以国家安全为由，继续限制我国的重要半导体材料，对第四代半导体氧化镓和金刚石实施新出口管制，以及燃气涡轮发动机使用的压力增益燃烧技术。