行业周报快览

上周上证指数下跌0.67%、创业板指数下跌3.44%、沪深300指数下跌1.05%、中证500指数下跌1.46%、科创板50指数下跌5.58%、中证国防指数下跌5.31%、新能源指数下跌5.59%。

宏观方面，上周央行如期调降了LPR利率，人民币汇率持续承压。其次，美国鲍威尔的讲话中表示将不计代价继续加息，相当于对此前美国的控制通胀的失败的认错，鹰派的发言引发海外美股大跌。

以中证国防军工指数为例，军工板块上周下跌5.31%，调整幅度较大，和新半军成长板块的大幅调整有关，其次是相对较为平淡的中报。从航发动力主机厂的中报来看，部分新型发动机的产品仍处于放量初期，新品的成熟度和质量稳定性还未达到最佳状态，良率仍在提升中，处在拐点；以及上半年主机厂和中上游核心供应商收到下游客户的预付款同比下降，是十四五订单大小年的节奏性阶段性在财报上的体现。

短期因市场和风格因素的回调，依然提供了比较好的中期布局的机会，军工的逻辑是备战转向实战。

上周新能源里光伏指数-6.18%，新能源车指数-3.21%。

在光伏方面，工信部提出提升太阳能光伏和新型储能电池供给能力，四川限电已经缓解，并且开始正常供电，限电的影响逐步解除。

在新能车方面，韩国目前联合德国在对美国近期《美国削减通胀法案》中的电池关键原材料问题中存在歧视进行反对。

（一）电解镍和钴金属价格回升、铬金属下跌

（1）电解镍：电解镍在高温合金材料中占比第一。电解镍价最新价格为18.21万元/吨，比8月19日的17.83万元/吨，价格回升约2.1%，镍价在小幅区间内波动。

数据来源：Wind

（2）铬金属：高温合金材料中占比第二个的是铬金属（18%），一季度涨价10%，截止最新的价格为7.4万/吨，小幅下跌0.7%。

数据来源：Wind

（3）钴金属：高温合金材料中占比第三的是钴金属（11%），截止8月26日，价格为36万元/吨，比上周价格上涨约3.4%。

数据来源：Wind

（二）申万国防军工板块近几月成交金额（亿元，2022.01-2022.08.26）

数据来源：Wind

以板块的成交金额作为资金和情绪反应指标，从总成交金额来看，板块的成交金额波动较大，回落的速度较快。

（三）美国又打压7家中国实体：或与“芯片法案”有关

美国商务部23日在其官网发布通知称，美国政府以“国家安全”和外交政策问题为由，将7家中国相关实体添加到其出口管制清单中。美国商务部公布的清单显示，7家中国实体均为航空航天行业相关单位。

根据美商务部工业与安全局（BIS）发布的公告，本次出口管制自8月24日起生效，涉及中国航天科技集团第九研究院771所（西安微电子技术研究所）、珠海欧比特宇航科技股份有限公司等7家中国实体。

航天专家黄志澄24日在接受《环球时报》记者采访时表示，这一次美国商务部将7家中国企业加入出口管制清单，很可能与美国近期通过的《2022年芯片和科学法案》有关。这7家实体中有多家主要从事芯片以及微电子制造，“这表明美国对中国芯片的打压逐步扩大化”。

资料来源：环球时报

（四）运油-20、歼-20、歼-16首度合影 空军“三机同框”传递三重含义

长春空军航空开放活动将于26日至30日举行，歼-20、运-20和运油-20等军机将集中亮相，展现空军“奋斗强军·奋飞十年”的建设发展成就，让强军梦“飞入寻常百姓家”。

军事专家王明志24日在长春接受《环球时报》记者采访时表示，今年空军航空开放活动中最大亮点是运油-20的首次亮相。“尽管之前观众从新闻报道中看到过运油-20身姿，但完整地呈现在公众面前，这还是首次”。 他表示，运油-20的公开亮相对外释放的另一层信号是我国空中加油技术上取得重大突破，标志着我国空中加油关键性的战略技术已经非常成熟。王明志进一步解释说，空中加油技术是战略技术，没有其他国家会与中国合作，更没有国家愿意将技术授予中国，中国完全是在独立自主的基础上研发出此项技术。

资料来源：环球网、凤凰网

（一）硅料价格小幅上涨，电池品和组件单价稳中有升

上周国内硅料均价继续上涨，上涨0.2%以上。电池片及组件价格稳中有升，硅片及玻璃价格则保持稳定。海外需求持续向好，国内政策发力推动大型项目建设提速，短期内四川限电影响8月硅料产出，待三季度硅料产能逐步投放后装机有望加速增长。

数据来源：PV-info

（二）四川用电紧张缓解，一般工商业用电全部恢复

记者从国家电网了解到，随着气温下降，局部地区降雨，四川用电紧张的局面得到缓解。据介绍，28日四川水电日发电能力为4.6亿千瓦时，比前段时间最低值回升了9.5%。截至28日中午12点，四川省一般工商业用电已经全部恢复，除高载能行业外，大工业用电正在逐步恢复用电。后续水电来水持续好转后，大工业用电将全部恢复正常用电。

资料来源：环球时报、央视新闻

（三）三部门：严厉打击光伏行业领域哄抬价格、垄断、制售假冒伪劣产品等违法违规行为

8月24日，工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知。各地工业和信息化、市场监管、能源主管部门要围绕碳达峰碳中和战略目标，科学规划和管理本地区光伏产业发展，积极稳妥有序推进全国光伏市场建设。根据产业链各环节发展特点合理引导上下游建设扩张节奏，优化产业区域布局，避免产业趋同、恶性竞争和市场垄断。引导各类资本根据双碳目标合理参与光伏产业。

其中还提出，鼓励企业结合市场需求，加快技术研发和智能创新升级。支持企业创新应用新一代信息技术，构建硅料、硅片、电池、组件、系统集成、终端应用及重点配套材料、设备等供应链大数据平台，推广应用公平化、透明化在线采购、车货匹配、云仓储等新服务，提高供应链整体应变及协同能力。

鼓励硅料与硅片企业，硅片与电池、组件及逆变器、光伏玻璃等企业，组件制造与发电投资、电站建设企业深度合作，支持企业通过战略联盟、签订长单、技术合作、互相参股等方式建立长效合作机制，引导上下游明确量价、保障供应、稳定预期。资料来源：PV-info

（四）国内首家虚拟电厂管理中心成立！

8月26日，深圳虚拟电厂管理中心成立——这也是国内首家虚拟电厂管理中心。该深圳虚拟电厂已接入分布式储能、数据中心、充电站、地铁等类型负荷聚合商14家，接入容量达87万千瓦，接近一座大型煤电厂的装机容量。预计到2025年，深圳将建成具备100万千瓦级可调节能力的虚拟电厂，逐步形成年度最大负荷5%左右的稳定调节能力。

管理中心则设在南方电网深圳供电局，由深圳市发展和改革委员会管理。技术层面，该管理平台采用“互联网+5G+智能网关”通信技术，可满足电网调度对聚合商平台实时调节指令、在线实时监控等技术要求，为用户侧可调节资源参与市场交易、负荷侧响应，实现电网削峰填谷提供坚强技术保障。

未来，深圳虚拟电厂管理中心还将加快推动分布式光伏、用户侧储能、V2G （新能源汽车与电网能量互动）等分布式能源接入虚拟电厂集中管理；探索开展分布式能源市场化交易平台建设、运营和管理；研究分布式能源交易及消纳量的核算、监测和认证；配合开展绿电交易业务，并提供相关服务等工作。

资料来源：科创板日报

（五）上海：加快推动光伏制氢的示范应用，探索建设氢交易平台

8月26日，上海市发改委、经信委、科技委、规资局、住建委、交通委、应急管理局、市监局、绿化和市容管理局、临港区管委会10部门联合印发了《关于支持中国（上海）自由贸易试验区临港新片区氢能产业高质量发展的若干政策》。

其中政策表达支持核心技术攻关。突破长寿命、高可靠性、大功率燃料电池系统核心技术，突破高可靠性质子交换膜（PEM）、高耐蚀碳纸、低铂催化剂等基础材料制备技术，高功率密度石墨板电堆、长寿命金属板电堆、高速无油带透平空压机等零部件研发制造技术。突破大型化（MW级以上）高效率电解水制氢装备的核心技术。突破低成本高压储氢、低温液氢储氢、固态储氢、长距离管道输氢等储运环节关键材料及装备的核心技术。

政策措施包括支持产业集聚发展，支持深入参与燃料电池汽车示范应用；加大在特色交通领域的推广应用；探索开展海上风电制氢示范应用；加快推动光伏制氢的示范应用，探索建设氢交易平台。

资料来源：《关于支持中国（上海）自由贸易试验区临港新片区氢能产业高质量发展的若干政策》

（六）我国10余个城市允许自动驾驶汽车进行商业化试运营

8月25日，交通运输部运输服务司副司长韩敬华表示，自动驾驶汽车加快推广应用，逐步由研发测试转入实际运营。目前，全国已有10 余个城市允许自动驾驶汽车在特定区域、特定时段从事出租汽车、城市公共汽（电）车等商业化试运营，应用规模不断扩大。

资料来源：中国能源报

（七）宁德时代麒麟电池首发车型公布

8月27日，2022世界新能源汽车大会开幕日，宁德时代官宣了麒麟电池落地车型的详情，极氪009成为了率先搭载麒麟电池的车型，预计于2023年一季度上市。AITO问界系列的新车型也即将搭载麒麟电池。双方已签署5年的长期合同。

公开信息显示，麒麟电池，采用宁德时代第三代CTP技术，系统集成度创全球新高，体积利用率最高可达72%，能量密度最高可达255Wh/kg，可实现整车最高超过1000公里续航。同时，麒麟电池还采用了全球首创的电芯大面冷却技术，可支持5分钟快速热启动。在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，麒麟电池包的电量，相比4680系统提升13%，实现了在续航、快充、安全、低温性能等方面的全面提升。

（八）成都车展/长城魏派和小鹏G9新旧势力角逐城市辅助驾驶

2022成都车展上，两款以城市辅助驾驶为重要卖点的车型备受关注。长城魏派摩卡DHT-PHEV激光雷达版和小鹏G9作为传统车企和新势力的代表，在智能辅助驾驶的道路上决心一战。

其中，摩卡DHT-PHEV激光雷达版这款车型是中国首款搭载高通Snapdragon Ride平台的辅助驾驶系统，配备5nm高通骁龙8540与7nm高通骁龙9000芯片，单板算力达到360TOPS。算法层面魏牌城市NOH率先应用毫末智行的自动驾驶数据智能体系MANA，在底层算法中融合视觉和激光雷达数据，进而实现空间、时间、传感器三位一体的深层次感知，使认知决策更像人类。

摩卡DHT-PHEV激光雷达版搭载了2颗125线激光雷达、5颗毫米波雷达、12颗超声波雷达、12颗百万级像素高清摄像头共31个感知组件组成的感知模组。小鹏G9搭载了激光雷达、800万像素摄像头等31个感知元件，以及双英伟达DRIVE Orin智能辅助驾驶芯片，总算力达508 TOPS。

资料来源：财联社