行业周报快览——英伟达芯片限售，自动驾驶或有影响
来源: 发布时间：2022-09-05
行业周报快览——英伟达芯片限售，自动驾驶或有影响
总结分析
上周上证指数下跌1.54%、创业板指数下跌4.06%、沪深300指数下跌2.04%、中证500指数下跌2.36%、科创板50指数下跌1.39%、中证国防指数下跌1.17%、新能源指数下跌7.37%。
淳瀚观察
近期国内疫情复发，部分城市的管控升级，尤其是成都和深圳，成都已实行严控，整体市场偏好短期受疫情影响有所下降。
宏观方面，美国9月将会大幅加息，美国面临衰退预计硬着陆。国内二十大的会议时间已确定于国庆节后开启。
以中证国防军工指数为例，军工板块上周下跌1.17%。主机厂的中报现已披露，中航沈飞的中报平淡略低于预期，航发动力的收入增速迎来拐点，中航西飞的中报可以证实大额大型运输机等的订单已下放。整个十四五的订单和业绩的节奏，今年属于国防军工小年的节奏，今年全年军工行业的投资逻辑来源于相对确定性和备战逻辑的演化。
上周新能源里光伏指数-7.11%，新能源车指数-6.17%，成长板块大幅调整。
在光伏方面，上周逆变器行业的造假传闻以及固德威的半年报同比下降幅度大幅低于预期，引起光伏板块大跌；其次，上周欧洲干预国内的电价，切断和天然气价格的联动，导致市场对户储需求的质疑，但欧洲能源危机的现状短期并不能缓解。国内内蒙古的优惠电价取消，可能会影响在内蒙古的多晶硅料企业、工业硅等的电力成本，对企业的降本能力要求提升。
在新能车方面，上周受巴菲特减持比亚迪的影响，短期受减持影响，板块大幅下跌。同时，美国限制英伟达售华高端GPU芯片，国内缺乏替代的情况下，针对AI、数据中心、超算中心、云计算服务器等的进度或受影响，进而影响车企智能驾驶领域的算法训练影响，对整车厂和自动驾驶开发公司的高算力AI基础设施建设受限，或有长远影响。
军工板块
（一）电解镍、钴金属和铬金属价格均下跌
（1）电解镍：电解镍在高温合金原材料中占比第一。电解镍价最新价格为17.36万元/吨，比8月26日的18.21万元/吨，价格比上周下跌约4.7%。
数据来源：Wind
（2）铬金属：高温合金原材料中占比第二的是铬金属，一季度涨价10%，截止最新的价格为7.25万/吨，小幅下跌2.03%。
数据来源：Wind
（3）钴金属：高温合金原材料中占比第三的是钴金属，截止9月2日，价格为35.5万元/吨，比上周价格回落约1.4%。
数据来源：Wind
（二）申万国防军工板块近几月成交金额（亿元，2022.01-2022.09.02）
数据来源：Wind
以板块的成交金额作为资金和情绪反应指标，从总成交金额来看，板块的成交金额波动较大，回落的速度较快，上周成交金额小幅增加。
（三）能高空连续飞行的“伪卫星”！国产大型太阳能无人机“启明星50”首飞成功
根据微信公众号“航空工业”消息，9月3日，由航空工业一飞院研制的“启明星50”大型太阳能无人机在陕西榆林首飞成功。“启明星50”大型太阳能无人机于17时50分起飞，空中飞行26分钟，于18时16分平稳着陆，顺利完成首飞任务，飞机状态良好，各系统运行正常，首飞圆满成功。
该机是航空工业研制的首款超大展弦比高空低速无人机，首次采用双机身布局的大型无人机，第一款以太阳能为唯一动力能源的全电大型无人机平台。该机是一款能够在高空连续飞行的“伪卫星”，其利用高效、清洁、绿色、环保的太阳能，可长时间留空飞行，执行高空侦察、森林火情监测、大气环境监测、地理测绘、通信中继等任务。资料来源：观察者网、凤凰网
（四）“东方-2022”演习举行全要素实兵实弹合练，中俄在日本海行动
当地时间9月3日下午，“东方-2022”演习举行全员全装全要素实兵实弹合练。中方参演部队陆上、空中力量在谢尔盖耶夫斯基训练场参加合练，海上力量在日本海相关海域参加合练。
中方空中战术群数架歼-10B战机与俄方侦察机、轰炸机联合行动，高空对“敌”重要目标展开精确打击；中方陆上战术群数架直-10、直-19等直升机低空对“敌”实施密集火力打击；中方陆上战术群99型坦克、04A步战车等陆上力量在山丘间卷起滚滚尘土，迅速突破“敌”阵地前沿；中方海上战术群在日本海相关海域与俄方舰船联合展开编队航行、摧毁浮雷等科目演练。这次合练分为夺占有利地区、实施集火打击、转入进攻三个阶段，旨在锤炼多国参演部队联合战役协同能力。
资料来源：解放军报日本海9月3日电 吴頔、记者刘敏、凤凰网
（五）任内最大数额！拜登正式通知国会，对台军售160枚导弹
美国政府2日表示，将向台湾出售价值11亿美元的防御性武器。这项对台售武计划包括60枚“鱼叉”反舰导弹、100枚响尾蛇空对空导弹和对监视雷达系统的支持，这将是拜登政府推动的第五次、也是最大规模的对台军售。另有美国媒体披露，五角大楼将加快向盟友出售武器，以更好地与中国竞争。中国外交部曾多次表示，美国向中国台湾地区出售武器，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报，严重损害中国主权和安全利益，严重损害中美关系和台海和平稳定。中方对此坚决反对，予以强烈谴责。
资料来源：凤凰网
新能源板块
（一）硅料价格继续小幅上涨，电池品和组件单价企稳
上周国内硅料均价继续上涨，上涨0.39%以上。产业链其他环节价格均趋于稳定。海外需求持续向好，国内政策发力推动大型项目建设提速，四川限电情况已有明显缓解，待三季度硅料产能逐步投放后装机有望加速增长。
数据来源：PV-info
（二）俄方：全停了，无限期
面对欧美的能源价格“围攻”，俄罗斯“出手”了。在此次“断气”之前，“北溪-1”此前计划进行三天维护，原定于周六早些时候恢复通气，该管道原本一直保持着20%的供应量。
当地时间周五（2日），欧盟表态要对俄罗斯天然气的限价后，俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom，下称俄气）以技术故障为由，宣布“完全停止”“北溪-1”号管道天然气运输，并没有提及恢复供应的时间。俄联邦安全会议副主席梅德韦杰夫更是直接警告，“欧洲将直接没有俄罗斯天然气可用”。
资料来源：凤凰新闻
（三）内蒙古取消优惠电价政策，多晶硅投产的电力成本增加
电力能源是高纯晶硅以及硅片拉晶制造的重要成本之一。据内蒙古发改委通知，自2022年9月1日起，取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后，严格按照国家、自治区现行电价政策执行。
值得注意的是，内蒙古是国内多晶硅第二大生产基地。至今年末，当地多晶硅产能可达到32万吨。当天，多家产业链上市公司对财联社记者表示，电价上调抬升了光伏产品的成本中枢，不过具体影响有待进一步判断。
资料来源：财联社
（四）首个省级电力现货市场储能支持政策出台
近日，山东省发展改革委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》。山东省也成为全国首个出台电力现货市场储能支持政策的省份。
《若干措施》明确，新型储能示范项目进入电力现货市场后，充电时为市场用户，从电力现货市场直接购电；放电时为发电企业，在现货市场直接售电。其相应充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加（即度电盈利增加1毛钱，提升了现货价差收益，增加300万/年，可达1500万/年）。整个电站的经济性核心在于每日充放电次数。
财联社9月2日电，国务院发布关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见，支持山东大力发展可再生能源，打造千万千瓦级深远海海上风电基地。利用鲁北盐碱滩涂地、鲁西南采煤沉陷区等建设规模化风电光伏基地，探索分布式光伏融合发展模式。
资料来源：财联社
（五）三安发布碳化硅Mos 1200V系列新品
公司于长沙召开新能源汽车电驱动技术创新峰会，并发布碳化硅Mos 1200V系列新品，可应用于新能源汽车主驱逆变器、OBC、光伏逆变器等，均来自湖南三安的6寸全产业链SiC平台，良率达80%。1200V系列产品在导通电阻特性、击穿电压特性、阈值电压稳定性上，测试结果优于友商，后续导入客户过程中具备显著优势。第一代SiC MOS平台产品预计4Q22量产，1.5代MOS平台预计2Q23量产，第二代MOS平台预计4023量产。
三安光电副总经理陈东坡预计，在2023-2024年，长续航里程的车型基本上80-90%、甚至100%都会导入碳化硅（SiC）器件。400-500公里续航里程的车型，他预计将在2024年之后开始导入（SiC），这一类车整体渗透率将达到40%左右。对于400公里以下的这一类车型，他预计2025年以后才会逐步跟进，而且这一类车型，整体渗透率也不会很高，预估在10%左右。
资料来源：科创板日报
（六）8月新能源车哪吒和零跑增速亮眼，华为问界单月交付量破万
8月造车新势力阵营中，哪吒汽车和零跑汽车继续领跑，同比增速分别为142%和179%。而处在新旧车型交替阶段的小鹏汽车和理想汽车，则表现不佳，特别是理想汽车首次出现了单月交付量同、环比双降的情况。
具体来看，华为问界实现单月突破1万辆，哪吒汽车今年第二次问鼎造车新势力交付榜单，且比7月再度有所突破，实现交付16017辆，环比增长14.11%。哪吒V单款车型交付量破万，以10236辆的交付量连续4个月获造车新势力纯电车型销量冠军。同时，8月24日，哪吒V右舵版在泰国上市，也为哪吒汽车开启了海外的赛道。
比亚迪8月销量为17.4万辆，同比增长187.5%，环比7.3%。
资料来源：财联社（七）工信部：将适时开展智能网联汽车准入试点
财联社9月3日电，在今天的中国汽车产业发展国际论坛上，工信部装备工业一司副司长郭守刚表示，下一步我国将发布汽车产业绿色低碳发展路线图；加快制定《道路机动车辆生产许可管理条例》；适时开展智能网联汽车准入试点等工作。此外，推动汽车产业高质量发展，还体现在保障产业稳定运行方面。健全汽车生产风险预警机制，保障产业链供应链畅通，开展新能源汽车下乡活动和公共领域车辆全面电动化城市试点，稳定和扩大汽车消费，努力实现汽车产销全年稳定增长。工信部还将从支持产业融合创新、优化产业发展环境两个方面推动汽车产业高质量发展。主要包括：支持企业聚焦新一代电子电气架构、新体系电池、车用操作系统、高精度传感器等领域。推动关键原材料价格回归理性，加快制定动力电池回收利用管理办法。
（八）韩国或暂停与美国芯片合作，美电动车补贴恐引发多领域对抗
韩国政府的一名高级官员表示，韩国十分不满美国在电动汽车和相关电池制造上的新规定，其中非北美地区制造的电动车，或电动车不满足北美制造比例及矿物不满足北美地区生产比例的车辆，将无法享受美国政府给予的7500美元补贴。韩国可能会考虑是否暂停与美国在其他领域上的合作，如芯片行业。韩国在美国的印太经济框架和主要半导体制造国Chip 4等倡议中发挥着关键作用。韩国总统尹锡悦身边的官员承认，尹锡悦政府认为美国的电动车补贴措施是不公平的。该官员还称，虽然首尔尚未决定是否要将此事与韩美经济议程上的其它事务联系起来，但未来不排除这个可能。
资料来源：财联社
（九）电动车上中游材料价格跟踪
目前三元正极材料价格和三元前驱体价格继续下行，负极材料价格基本维持稳定。隔膜价格维稳。电解液及相关材料价格持平。