行业周报快览——8月新能车渗透率首破30%，C919待颁型号合格证
来源: 发布时间：2022-09-13
行业周报快览——8月新能车渗透率首破30%，C919待颁型号合格证
总结分析
上周上证指数上涨2.37%、创业板指数上涨0.60%、沪深300指数上涨1.74%、中证500指数上涨2.72%、科创板50指数上涨0.28%、中证国防指数上涨6.41%、新能源指数上涨5.36%。
淳瀚观察
宏观方面，8月中国出口数据较低于预期，央行下调外汇存款准备金率2%维持人民币汇率稳定。最新出炉的国内8月社融数据体现企业信贷融资需求回暖，但居民需求仍弱。
近期国内疫情复发，部分城市的管控升级，以及十月份重要会议时间窗口临近，在此之前疫情管控都会相对严格。
以中证国防军工指数为例，军工板块上周上涨6.41%。上周以主机厂为首，中航西飞和中航沈飞领涨板块，与下半年的股权激励计划的推进进程相关，对于军工央企的股权激励利于公司实质性经营的改善和利润释放并且吸引资金流入。
对于国防军工而言，8月底中报披露完毕之后，9月份处于业绩真空期，板块的投资逻辑观点没有变化。13日上午两架C919先后从上海飞往北京，等待获颁型号合格证。9月份起，部分企业对明年的新订单开始新的谈判，包括军工电子、元器件、材料和锻件环节。近期大宗商品如高温合金的原材料镍价有抬头的趋势。
上周新能源里光伏指数上涨5.69%，新能源车指数上涨2.77%。
在光伏方面，四川泸定发生6.8级的大地震，据了解，通威股份、协鑫科技在当地的硅料厂未受到地震明显影响。硅片方面，京运通和晶科能源有员工表示，地震导致硅棒受损，部分单晶炉需要清理后继续使用，不过恢复较快。
在新能车方面，8月新能源车厂商批发渗透率首次突破30%，预期明年新能源车增速的下滑是当前市场主要顾虑矛盾，但纵观全球电动车的渗透率仍低于15%，行业的增长趋势仍存在较多机会。据路透社9月11日消息，拜登政府计划下个月扩大美国向中国出口用于人工智能和芯片制造工具的出口限制，中美间的科技限制矛盾仍在加码。
军工板块
（一）电解镍价格大幅回升、铬金属价格持平，钴价小幅回落
（1）电解镍：电解镍在高温合金原材料中占比第一。电解镍价最新价格为19.14万元/吨，比9月2日的17.36万元/吨，价格上涨较大约10.22%。
数据来源：wind
（2）铬金属：高温合金原材料中占比第二的是铬金属，一季度涨价10%，截止最新的价格为7.25万/吨，和上周持平。
数据来源：wind
（3）钴金属：高温合金原材料中占比第三的是钴金属，截止9月9日，价格为35.1万元/吨，比上周价格回落约1.1%。
数据来源：wind
（二）申万国防军工板块近几月成交金额（亿元，2022.01-2022.09.09）
数据来源：Wind
以板块的成交金额作为资金和情绪反应指标，从总成交金额来看，板块的成交金额近期回落的速度较快，以军工电子细分环节成交金额回落较多，航空装备的成交金额在增加。
（三）中国航天科技集团开启“无人装备日”大型专题活动
为展现中国航天军贸无人作战体系整体实力，中国航天科技集团有限公司于9月7日至8日在北京举办首个“无人装备日”大型专题活动，邀请各国驻华使节以及国防科工局、装备发展部等相关人员近距离观摩、感受中国航天高端无人装备的优异性能。据悉，自2004年实现出口以来，中国航天科技集团的“彩虹”和“飞鸿”两个系列无人机已出口多个国家，同时也在航空物探、森林消防、应急测绘以及应急等民用市场得到广泛运用，在此过程中积累了大量运用数据，将不断实现无人装备性能迭代升级。
中国航天科技集团公司多年来，致力于无人作战体系论证及无人系统装备研发，已经形成了远中近结合、高低速互补、固定翼旋翼兼具、从超近程、近程、中远程、巡飞作战等几十型无人作战系统和产品，型谱规划完整、系统高度自主；此外，还作为新一代无人智能装备的代表参加了近期多次国内外阅兵式、重大演习，多型产品获得出口立项批复，远销各大洲友好国家，用户产品体验良好。
资料来源：中新网北京9月7日电 (马帅莎)
（四）五角大楼暂停接收F-35，想与中国军工领域“脱钩”
据美国《国会山报》网站9月7日消息，美国国防部和F-35战机制造商洛克希德·马丁公司周三证实，五角大楼已停止F-35战机的交付工作，因为洛马公司在早前发现，F-35战机发动机的一个部件使用了来自中国的材料。
美媒称，五角大楼国防合同管理署发言人罗素·高特莫勒在一份声明中称，8月19日，国防合同管理署通知F-35联合项目办公室，F-35发动机涡轮中的磁体使用的合金是在中国生产的。高特莫勒称，F-35联合项目办公室决定“暂停接收新的F-35飞机，以确保F-35项目符合与特种金属有关的国防法规”。
据报道，霍尼韦尔公司负责为F-35战机的发动机生产涡轮，8月下旬，霍尼韦尔从他们的一个第三级供应商处得到通知，他们使用的合金材料来自中国，然后在美国磁化。“出于谨慎考虑，暂停交付，”
资料来源：环球时报
（五）25架彩虹-4无人机拿下一亿美元大单，买家来自中东
8月31日，中国航天科技集团长征国际贸易有限公司和航天科技下属十一院航天彩虹无人机股份有限公司，在北京正式签署了彩虹-4无人机某国际贸易的转出口签约仪式，整个合同金额超过1亿美元，约超6亿人民币。
这代表了彩虹-4无人机继出口多国、累计拿下近百架出口订单后，再次拿下的又一超级大单。而且从此前官方公布的彩虹-4B无人机出口单价400万美元计算的话，签约金额高达一亿美元，也就代表了整个合同采购数量高达25架。
新能源板块
（一）硅料价格停止发布，电池片和硅片价格仍在上行
财联社9月8日电，中国有色金属工业协会硅业分会发布告示称，安泰科多晶硅价格采集发布从2014年开始，每周三定时发布，在行业有一定影响力。近期，受多重因素的影响，部分供应链价格持续震荡上涨，冲击晶硅光伏产业稳定运行。为避免安泰科采集发布的多晶硅价格被过度解读、造成误解，决定自本周起，暂停该采集价格的发布。
近期，硅片和电池片价格仍在上行。近日，TCL中环再度上调P型、N型单晶硅片价格，各尺寸硅片较上期报价整体上调0.13-0.24元/片之间。根据公司硅片价格公示，此次为TCL中环今年来第八次上调价格。相较于1月份调整后价格，单晶硅片P型涨幅已约20%。通威股份在9月5日宣布，多种规格的单晶PERC电池价格调整，单瓦价格较前次（7月25日）报价上调0.01元-0.02元。
（二）上交所：发布上证光伏产业指数等2条指数
上交所公告，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2022年10月11日正式发布上证光伏产业指数和上证太阳能产业指数，为市场提供更多投资标的。上证光伏产业指数从沪市选取30只业务涉及光伏发电产业的上市公司证券作为指数样本，上证太阳能产业指数从沪市选取50只业务涉及光伏发电和光热发电产业的上市公司证券作为指数样本，进一步丰富上证绿色主题指数体系。
资料来源：财联社
（三）央企密集开启储能招标
新能源发电行业一派火热之下，储能相关政策也陆续出台，国家多部委也持续推进产业建设。例如，国家能源局日前提出，进一步推动大型风电光伏基地建成并网，按期完成2022年承诺并网目标，加快配套储能调峰设施建设，确保同步建成投产。
而各家公司也已展开行动。北极星储能网9月9日发布统计数据显示，9月2日之后的一周之内，央企已新增16条储能项目招标，总计储能规模达655MW/1990MWh。从招标主体来看，中广核招标次数最多，为4次，涉及储能总规模超127MW/170MWh。此外，中国能建、国家能源集团、国家电投等均参与招标。值得注意的是，其中多个项目与风电、光伏关联配套。且中广核列出的两个光伏电站增配（电化学）储能招标中，均划定了明确的全容量并网时间线（11月30日）。
资料来源：财联社
（四）需求推动硅烷产品量价齐升，多家上市公司切入气凝胶新赛道
功能性硅烷是有机硅材料的四大门类之一，因其性能优异被广泛应用，下游市场需求旺盛。今年上半年，功能性硅烷产品实现量价齐升，不少上市公司因此赚得盆满钵满。“除受益于绿色轮胎和复合材料等行业拉动外，功能性硅烷行业还受益于当前气凝胶领域需求的快速增长，新能源汽车市场迅猛发展为气凝胶需求增长创造了空间。”一位业内人士表示。多家上市公司正在切入气凝胶这一新赛道，以向下游进一步延伸产业链，例如晨光新材正在打造“硅粉-四氯化硅-正硅酸乙酯-气凝胶”产业链，宏柏新材也在积极布局气凝胶项目。
资料来源：财联社
（五）云南电解铝产能或减产10%
根据百川盈孚，受电力供应影响，云南电解铝企业目前已接到降负荷通知，初步压负荷10%；SMM预计节后云南省内电解铝将减产10-20%。据SMM数据，云南省内电解铝建成产能561万吨，运行产能521.8万吨，占全国总运行产能12.8%，按照10%-20%粗略测算，减产产能约为50-100万吨。
云南是水电大省。截止2022年6月末，云南省全口径装机容量1.06亿千瓦，其中以水电为主的绿色能源装机占比约85%，云南限电周期持续时间或较长。
（六）8月新能源汽车销量为66.6万辆，同比增长1倍
中汽协数据显示，8月，新能源汽车产销分别完成69.1万辆和66.6万辆，月度产销再创新高，同比分别增长1.2倍和1倍。其中纯电动汽车产销分别完成53.6万辆和52.2万辆，同比分别增长1.1倍和92.9%。插混车产销分别完成15.5和14.4万辆，同增1.7和1.6倍。1-8月，新能车产销分别完成397和386万辆，同增1.2和1.1倍。1-8月，新能源汽车产销分别完成397万辆和386万辆，同比分别增长1.2倍和1.1倍。主要原因为供给改善叠加油价上涨预期，同时各地出台鼓励消费政策力度大，推动8月车市需求景气。8月新能源车厂商批发渗透率首次突破30%。
资料来源：财联社
（七）合同价值超百亿欧元！宝马集团官宣与宁德时代、亿纬锂能合作
9月9日，宝马集团官微宣布，将从2025年起率先在“新世代”车型中使用圆柱电芯。全新的电芯技术与基于全新架构的纯电车型完美匹配，不仅大幅提升能量密度、续航能力和充电速度，并在电芯制造中减少碳足迹和资源消耗。
宝马集团称，集团已向宁德时代和亿纬锂能两家合作伙伴授予了价值超过百亿欧元的电芯生产需求合同。这两家合作伙伴将分别在中国和欧洲各自建立两座电芯工厂，每座工厂的年产能将达20GWh。另外，宝马还将寻找合作伙伴在北美自由贸易区再建两座电芯工厂。
此外，亿纬锂能(300014)9月9日晚间公告，近日，公司子公司湖北亿纬动力有限公司收到德国宝马集团（BMW Group）的定点信，将为德国宝马集团Neue Klasse系列车型提供大圆柱锂离子电芯。
资料来源：财联社
（八）电动车上中游材料价格跟踪
电池级碳酸锂价格再次逼近50万元/吨关口，截至9月9日，华东地区价格已连续6日保持在49.98万元/吨。两年前电池级碳酸锂价格仅为4万元/吨，两年涨幅达1149.50%。
由于镍价上涨，目前三元正极材料价格和三元前驱体价格有所回升，负极材料价格基本维持稳定。由于新进入行业竞争加剧，国产设备上量，以及原材料的成本下降，中低端干法隔膜价格下跌幅度较多（-10.5%），7μm湿法基膜（国产高端）-5%，9μm湿法基膜（国产中端）-2%，7μm+2μm涂覆隔膜（国产中端）-5.8%；电解液及相关材料价格持平。