上周上证指数下跌1.08%、创业板指数下跌1.60%、沪深300指数下跌2.59%、中证500指数上涨0.13%、科创板50指数上涨1.22%、中证国防指数上涨1.40%、新能源指数下跌1.36%。

宏观方面，美联储上周五释放鸽派信号，或于12月削减加息幅度至50BP。国内转融通费率下调40个基点，给券商定向放水；其次，沪深交易所扩大融资融券标的股票范围，新增600只股票，以中小市值为主，提升两融余额规模。周末政治层面的基本面落定，二十届新一代的中央领导机构名单出炉，凝心聚力，再启新程。

以中证国防军工指数为例，军工板块上周上涨1.40%。军工板块三季度业绩逐步落地，大部分业绩符合预期，板块成交金额持续缩量，但波动相较于新能源也较小。二十大报告公布后，板块表现强韧性，尤其是新型装备无人机、远火等有新的催化。当前板块整体具有相对收益，符合自主可控安全发展的主要方向，根据二十大报告的提法，十九大强调国防科技工业改革，军民融合深度发展，而在未来五年则是注重实施国防科技和武器装备的重大工程。今年最新一届航展将于11月初在珠海开展。

上周新能源里光伏指数-2.01%，新能源车指数-3.19%。

光伏硅料等待逐步释放产能，价格已连续一个月持平。国内独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快，独立储能9月开标规模超过新能源配储，从10月初开标情况看，多个大型独立储能项目开标。其次，美国的的IRA法案强化美国太阳能投资税减免政策力度，加速美国本土的储能装机需求。

特斯拉的三季度报公布，今年由于运价运输和成本等问题业绩会略不达标，同时马斯克提到美国IRA法案的问题，特斯拉准备在美国周边建立产业集群，不然会影响在美的出货，关注在美和墨西哥扩建产业链产能的供应商企业。

（一）电解镍和金属钴价格下跌，铬金属价格持平

  （1）电解镍：电解镍在高温合金材料中占比第一。电解镍价最新价格为19.15万元/吨，比10月14日的19.525万元/吨，价格下跌1.9%。

数据来源：wind

  （2）铬金属：高温合金材料中占比第二的是铬金属，一季度涨价10%，截止最新的价格为7.15万/吨，价格与上周持平。

数据来源：wind

  （3）钴金属：高温合金材料中占比第三的是钴金属，截止10月21日，价格为35.9万元/吨，价格下跌1.1%。

数据来源：wind

（二）申万国防军工板块近几月成交金额（亿元，2022.01-2022.10.21）

数据来源：wind

 以板块的成交金额作为资金和情绪反应指标，从成交金额来看，板块的成交金额仍然在缩量的区间，细分板块航海装备成交活跃。

（三）航天科技集团第十四届中国航展筹备工作领导小组第三次会议召开

据媒体报道，第十四届中国国际航空航天博览会将于2022年11月8日至13日在广东珠海国际航展中心举行。本届航展采用“线上+线下”展览模式，将有来自43个国家和地区的740多家国内外企业参展，室外参展飞机逾100架。中国商飞的国产明星机型等也将进行精彩的飞行展示；中国空军派出以“20”为代表的现役装备，中国陆军首次派出现役直升机参展并在中国航展进行飞行展示。

10月20日，中国航天科技集团有限公司召开第十四届中国航展筹备工作领导小组第三次会议，对航展筹备工作进行再部署再动员。集团公司党组成员、副总经理邓红兵就做好后续工作提出5点要求：一要全力以赴，扎实做好冲刺阶段的各项布展收尾工作；二要提前谋划，既要各负其责也要大力协同；三要聚焦重点、突出看点，全景式展示本届航展特点和亮点；四要统筹资源，周到细致地做好国内外嘉宾接待工作；五要防患于未然，深入细致抓好常态化疫情防控、展品运输、保卫保密等工作，全力确保航展全过程安全有序。

资料来源：新浪财经

（四）政策性开发性金融工具落地超6000亿，国家安全基础设施成重点支持领域

政策性开发性金融工具正加速落地。日前，国开基础设施投资基金、农发基础设施基金、进银基础设施基金的相关信息显示，政策性开发性金融工具已落地规模超6000亿元。在基金额度加快释放的同时，商业银行配套融资也有所加快。随着10月底之前的5000多亿元专项债地方结存限额发行完毕，叠加设备更新改造专项再贷款等结构性货币政策工具应用，重大项目和基建投资增长有望按下“快进键”，助力稳增长。

政策性、开发性金融工具主要投向三类项目，其中包括国家安全基础设施等领域。机构指出，国家安全体系涵盖人民安全、政治安全、经济安全、军事科技文化社会安全、国际安全等各方面，国防安全是各行业领域安全发展的基础，国防军工行业安全发展的重要性不言而喻。

资料来源：财联社

（一）硅料价格持平高企不变，硅片价格持平，电池片价格小幅上涨

硅料方面，价格仍然持平高企不变。硅片和组件方面，均价较上周持平。电池片价格均价上涨幅度为0.8%。

（二）宁德时代钙钛矿太阳能电池专利公布

      10月18日，宁德时代新能源科技股份有限公司“钙钛矿太阳能电池及其制备方法、用电设备”专利公布。该专利体现了宁德时代对钙钛矿电池寿命问题的重视，体现了相关技术储备。                                                                          

      摘要显示，本申请涉及太阳能电池领域，钙钛矿太阳能电池包括背板、透明基板，透明基板与背板之间形成有密封腔；以及钙钛矿太阳能电池器件，钙钛矿太阳能电池器件位于密封腔内；其中，密封腔内含有体积分数为10%-100%的氨气以及余量的惰性气体。10%-100%的氨气能够提高钙钛矿材料的化学稳定性能，从而提高钙钛矿太阳能电池器件的热稳定性，进一步提高钙钛矿太阳能电池的效率和使用寿命。

资料来源：财联社

（三）广东潮州规划2个新海风场址，共43GW

潮州拟规划2个海上风电场址，总容量达43GW。10月20日，广东潮州发布《潮州市能源发展“十四五”规划》，提出培育发展海上风电产业集群，“十四五”期间按照国家有关要求和省统一部署，做好潮州海上风电项目示范开发建设，并在潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划2个海上风电场址，初步规划总容量43.3GW。其中，粤东场址六离岸距离72-160公里，水深15-50米，初步规划容量10.8GW，粤东场址七离岸距离75-185公里，水深11-50米，初步规划容量32.5GW。在广东地区有相应产能布局的公司，分别为粤西的大金、东方电缆；粤东的天顺风能、中天科技和亨通光电。

资料来源：财联社

（四）黑龙江：到2025年底新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%

10月20日，黑龙江省住房和城乡建设厅印发《黑龙江省城乡建设领域碳达峰实施方案》的通知，提出推广建筑光伏一体化应用，充分利用建筑本体及周边空间，加强建筑太阳能光伏一体化建设，强化新建建筑可再生能源应用监管，新建建筑原则上应安装太阳能系统。到2025年底新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。推动既有公共建筑屋顶加装太阳能光伏系统。加快智能光伏应用推广，积极推广太阳能光热建筑应用。

资料来源：《科创板日报》21日讯

（五）外媒：南美三国欲打造“锂业欧佩克”

据埃菲社布宜诺斯艾利斯报道，阿根廷外交部消息人士表示，阿根廷、玻利维亚和智利正在草拟一份文件，以推动建立一个锂矿行业的石油输出国组织（欧佩克），从而在锂矿价值波动的情况下达成“价格协议”。这三个国家都拥有巨大的锂矿储量和生产潜力。报道称，上述三国的外交部长正致力于草拟一份文件，希望打造一个类似欧佩克的锂生产国组织，从而像欧佩克设定生产水平以影响每桶原油价格那样影响锂价。出于同样的想法，三国外长希望就价格达成一致并协调生产流程，此外还希望为可持续工业发展和科技发展的良好做法制定指导方针。

资料来源：财联社

（六）全球最大单期储能电站投入运营，每年可供47000个家庭用电

光伏组件巨头阿特斯（Canadian Solar）日前宣布，350MW/1400MWh独立储能项目Crimson Storage已投入商业运营，提高加州电网灵活调节能力。该项目是目前全球最大的单期投入商业运营的储能电站，也是在运营中的全球第二大独立储能电站。平均而言，该项目每年储存并调度的电力可供超47000个家庭。相较天然气发电，每年可减少27.5万吨二氧化碳排放及47吨碳氧化物排放。

目前，Crimson独立储能电站已分别与美国加州最大电力公司Southern California Edison以及Pacific Gas and Electric Company签署长期储能协议。

近期，美国《通胀削减法案》立法，储能与太阳能光伏脱钩，独立储能可获得30%的清洁能源投资税收抵免（ITC），投资成本有望大幅降低。随着2023年IRA新政生效，叠加加州SGIP自发电激励计划发布，今年下半年到明年，美国储能市场有望持续突破装机记录。WoodMac预测，2022年美国市场储能新增装机有望实现29%的增长，预计2022-2024年储能需求将分别达到13.5/28.4/45.6GWh。

资料来源：财联社

（七）电动车上中游材料价格跟踪

电池级碳酸锂价格为53.8万元/吨，上涨2.3%，三元正极材料价格小幅提升，负极、隔膜和电解液的价格短期持平。