上周上证指数上涨5.31%、创业板指数上涨8.92%、沪深300指数上涨6.38%、中证500指数上涨6.08%、科创板50指数上涨7.60%、中证国防指数上涨0.14%、新能源指数上涨8.42%。

宏观方面，上周美联储公布加息75BP落地。德国总理朔尔茨带领包括巴斯夫、宝马、拜耳等企业的商业代表团来访中国，今年1-9月德国实际对华投资增长114.3%。上周市场迎来了普涨，交易量显著增加，强势修复信心，在新老估值体系的切换中，相关消息再次引发市场对疫情防控政策的放松预期。

以中证国防军工指数为例，军工板块上周上涨0.14%。国防军工整体板块基本与上周震荡收平，板块盈亏同源。本周中国十四届珠海航展即将举行，以歼-20、运-20、运油-20等为代表的“20家族”现役装备将会出展，包括翼龙等新型无人机系列将以真机亮相和首次挂弹表演，由我国自主研制的500吨大推力发动机也抵达航展现场。

上周新能源里光伏指数9.74%，新能源车指数10.28%。

光伏硅料等待逐步释放产能，已有边际回落的趋势，可逐步观察，短期硅片的价格已下降。国内各地在大力推动分布式光伏的开发，推进光伏建筑一体化的应用，浙江杭州对光储充一体化的示范项目给予最高3000万元补助。贵州提出对于未配储能的项目暂不考虑并网，体现各地电网消纳的压力，需要配置大储。

碳酸锂价格继续创新高，由于加拿大限制锂矿，全球锂矿开采进度预期下调。据乘联会预估数据，10月国内新能源乘用车厂商批发销量68万辆，环比微增1%，同比增长约 87%，增速较好。11月2日两部委发布关于开展智能网联汽车准入和上路的试点通知，对城市、车企、产品等主体设置了智能网联汽车准入和上路的条件，政策仍然在逐步落地。

（一）电解镍价格上涨，金属钴价格继续下跌，铬金属价格微涨

（1）电解镍：电解镍在高温合金材料中占比第一。电解镍价最新价格为19.86万元/吨，比10月28日的19.05万元/吨，价格上涨4.3%。

数据来源：wind

  （2）铬金属：高温合金材料中占比第二个的是铬金属，一季度涨价10%，截止最新的价格为7.25万/吨，价格持平。

数据来源：wind

  （3）钴金属：高温合金材料中占比第三的是钴金属，截止11月4日，价格为34.4万元/吨，价格下跌2.8%。

数据来源：wind

（二）申万国防军工板块近几月成交金额（亿元，2022.01-2022.11.04）

数据来源：wind

   以板块的成交金额作为资金和情绪反应指标，从成交金额来看，板块的成交金额在近期活跃并持续放量。

（三）金额330亿，兵器工业集团在进博会签下16笔大单

本届进博会上，兵器工业集团精心组织参与本次盛会，积极开展对接洽谈、合作签约等配套现场活动。

11月6日，中国兵器工业集团有限公司在上海国家会展中心隆重举办第五届中国国际进口博览会现场采购签约仪式。兵器工业集团总会计师张华，商务部、国资委、贸促会、进口博览局等有关单位领导、以及来自沙特、伊拉克、瑞士、日本、新加坡、法国、美国、英国、韩国等10个国家的15家知名企业签约代表出席签约仪式。本次进博会期间，兵器工业集团签约合同数量16个，金额超330亿元人民币。

作为中央企业，自2018年第一届进博会开始，兵器工业集团连续5年参加进博会。兵器工业集团作为实施国家“走出去”战略和高质量共建“一带一路”倡议的重要团队，始终积极响应并践行国家战略，把进口业务发展与服务国家新一轮高水平对外开放、提升国际循环质量和水平的重大战略紧密结合。同时，在国际化经营实践中充分发挥出口与进口协同效应，更好利用国际国内两个市场、两种资源，帮助合作伙伴特色产品在中国开拓市场，取得显著成果，受到广泛赞誉。

资料来源：中国兵器工业集团、凤凰网

（四）美司令声称“美国对中国威慑之船正在下沉”

据美国有线电视新闻网（CNN）4日报道，负责核武器项目的美国战略司令部司令查尔斯·理查德本周警告声称，中国发展核武器的速度比美国“快得多”，美国对中国的威慑之船正在下沉。

在周三的美国海军潜艇联盟年度研讨会上，理查德发表讲话时大肆宣扬“中国威胁论”。他称，“当我评估我们对中国的威慑水平时，这艘船正在缓慢下沉，它正在缓慢下沉，但却是在下沉，因为从根本上说，他们正在比我们更快地将能力投入这一领域”。

理查德还称，中国核武器计划发展是一个“近期问题”，“随着这些曲线不断发展，我们的（作战计划）有多好、指挥官有多优秀，或者我们的部队有多好都将无关紧要——我们将没有足够的能力。这是一个非常近的问题”。

资料来源：环球网、凤凰网

（五）运油-20加油软管公开亮相

11月5日，运油-20在珠海金湾机场进行了航展开幕前的首次预演。此次将是运油-20首次在中国航展上亮相。

资料来源：央广军事、环球网、凤凰网

（六）170亿美元，采购140架空客飞机！

11月4日，中国航空器材集团有限公司（以下简称中国航材）官网发布消息称，中国航材与空客公司在北京签署了140架空客飞机的批量采购协议，其中包括132架A320系列飞机、8架A350飞机，总价值约170亿美元。

在今年前三季度国内主要航司亏损严重的背景下，上述采购大单引发外界广泛关注。中国航材解释道，“随着我国航空运输市场逐步恢复，未来将保持平稳较快增长，为适应航空市场发展，满足企业运力需求，批量采购一批空客飞机。”中国航材先汇总需求，和供应商谈判“拼团价”，签订一份框架协议；之后各家航司再按“拼团价”和框架协议为基础签订具体采购协议。

中国航材是国务院国有资产监督管理委员会管理的中央企业，是专门从事飞机采购及航空器材保障业务的专业公司。“中国航材是国内最大的、中立的、第三方飞机采购及航材保障综合服务提供商”。今年7月，中国国航、中国东航、南方航空三大航司刚刚与空客公司签订了合计292架A320客机的订单，用于置换老旧飞机、提高公司运力。

资料来源：每日经济新闻

（七）“翼龙”家族多款新机将集中亮相中国航展

     自2012年首次亮相珠海，“翼龙”无人机已经成为我国无人机产业的代名词。在这之后的10年里，“翼龙”家族呈现出了发展速度快、家族型号多、作业用途广、任务能力强的特点，在军民用领域全面开花，并走出国门，走向世界。

第十四届中国航展恰逢“翼龙”首次亮相珠海10周年，《环球时报》记者5日从航空工业集团处获悉，本届航展上，翼龙-1E、翼龙-3等“翼龙”家族多个新型号集中亮相，全面展示“翼龙”系列化发展的新成果。我国完全拥有自主知识产权的无人机平台翼龙-3即将亮相，体型庞大！

“翼龙”系列无人机是中国高端无人机“国家队”的重要谱系之一，已形成翼龙-1、翼龙-1E、翼龙-2、翼龙-2H等家族化、多用途、外贸型迭代发展，是中外无人机市场的明星型号。

此外，本届航展上航空工业还携无侦7、无侦8、攻击11和“翼龙”“云影”“旋戈”等众多军民用明星无人机整体亮相，无人机参展规模将比过往更丰富、更全面，全体系化、规模化、系统化展示无人机“国家队”的强大实力。

资料来源：环球网、凤凰网

（一）硅料价格持平，硅片价格调降，光伏玻璃价格上涨

硅料方面，价格仍然僵持，但是随着硅料产出，价格已有所松动。硅片报价已开始调低，其中中环单晶硅片P型，210mm由10.06元/片调降至9.73元/片，下降3.28%；182mm下降3.14%。组件方面，均价较上周持平。电池片持续紧张，价格均价上涨幅度为0.7%。光伏玻璃价格调升，上涨5%以上。

（二）贵州征求意见引关注：新能源指标要看煤电和储能

贵州省能源局日前发布了关于公开征求《关于推动煤电新能源一体化发展的工作措施（征求意见稿）》意见建议的公告。

该文件提出，支持煤电一体化项目优先并网，对未纳入煤电新能源一体化、需参与市场化并网的新能源项目，应按不低于新能源装机规模10%（挂钩比例可根据实际动态调整）2小时运行要求自建或购买储能，以满足调峰需求。对新建未配储能的新能源项目，暂不考虑并网，以确保平稳供电。

该文件引发业界广泛关注和讨论，其背景是新能源电站建设指标分配和并网要求日益趋严。上述文件提到两个重要方向：一是新能源指标优先依托煤电；二是市场化并网的新能源项目，带有强制配储的要求。

资料来源：第一财经

（三）美阿联手千亿新能源投资、加速全球能源转型

周二11月1日，美国与阿联酋政府宣布在阿布扎比签署一项名为“加速清洁能源合作伙伴关系”（PACE）的框架协议。

据白宫介绍，到2035年，该协议能促进高达1000亿美元的投资，在全球范围内开发部署100GW的清洁能源，以推进能源转型并最大限度地提高气候效益。该协议将以清洁能源创新、部署和供应链，碳和甲烷管理，核能，以及工业和交通脱碳为四个支柱，优先考虑发展中国家和低收入国家的商业项目，并为其提供技术和财政援助。在该框架下，两国将成立一个专家组，以确定项目的优先级，消除潜在的障碍，通过追求和鼓励对新兴经济体的清洁能源投资来加速气候行动。

资料来源：财联社

（四）隆基绿能正式官宣新型电池技术HPBC

隆基绿能2日发布新研发的光伏电池技术HPBC，并发布基于HPBC技术的Hi-MO 6组件产品。公司发布的数据显示，HPBC电池标准版量产效率突破25%，叠加了氢钝化技术的PRO版，效率可以超过25.3%。

值得注意的是，面向一些行业的高安全性和高智能场景需求，Hi-MO 6产品预制智能优化器，这颗“数字大脑”让Hi-MO 6产品的“主动安全”和“智能优化”成为可能。当光伏系统发生故障隐患或阴影遮挡时，后台系统通过优化器信息反馈可远程控制和及时优化，在确保电站发电安全的同时，保证最大的系统功率输出。

优化器属于MLPE（组件级电力电子）产品的一种，即为组件级别的电子设备，在太阳能光伏系统中，指能对单个或几个光伏组件进行精细化控制的电力电子设备，可实现逆变、监控、功率优化、关断等功能。

行业内现有MLPE产品系列包括微型逆变器、优化器、组件级关断器等。目前，在分布式系统中，组串逆变器仍为主流技术方案。

资料来源：财联社

（五）我国首个钙钛矿领域标准工作组成立

据华能清洁能源研究院公众号消息，我国首个钙钛矿标准专题工作组日前宣布成立。目前，钙钛矿工作组的成员34家，委员人数53人。成员单位包括国家能源集团、中核电力、华电重工、北京理工大学、常州大学、华南理工大学、北京曜能科技、杭州纤纳、杭州众能、无锡极电、昆山协鑫、隆基绿能、常熟阿特斯等发电和生产企业。标准工作组将在以下方面开展工作：跟踪国内外钙钛矿光伏技术与标准化工作动态；开展钙钛矿光伏电池技术与标准的交流与研讨；开展钙钛矿光伏电池标准工作规划和顶层设计，结合光伏电池标准体系研究制定钙钛矿光伏电池标准体系；开展钙钛矿光伏电池性能测试、可靠性评价等方面关键标准的研究和制定。

资料来源：科创板日报、财联社

（六）三家锂矿公司在加拿大受阻，国内锂资源开发提速

当地时间 11 月 2 日，加拿大工业部以所谓国家安全为由，要求三家中国公司剥离其在加拿大关键矿产公司的投资。这三家公司分别是：中矿资源旗下中矿(香港)稀有金属资源有限公司、盛新锂能香港孙公司盛泽锂业国际有限公司、以及藏格矿业旗下子公司 Zangge Mining Investment (Chengdu) Co Ltd。上周加拿大政府出台新规称，外国国有企业对加拿大关键矿产企业的投资将面临严格审查。

盛新锂能回应称，尚未收到通知，需要内部核实；中矿资源回应称，仅对Power Metals交易产生影响，对于Tanco的经营不会产生影响；藏格矿业回应称，公司投入不大，仅约400万加元，折约人民币2000万，风险可控。

资料来源：财联社

（七）进博会汽车馆变身新车“大秀场” 纯电、氢能、智能化仍为行业主旋律

今年进博会汽车展区五百强及龙头企业占比最高，达七成以上；首发首展产品力度最高，其中全球首发3项，亚洲首发7项，中国首发22项；展台特装比例最高，各企业都积极布展，特装率达99.7%。此次进博会上，约有90%的展车都是新能源车。

“电动、氢能、智能化”依旧被放在第五届进博会汽车馆最核心的位置，这三方面是汽车行业未来的取胜之匙。不同的是，丰田、本田、现代、通用、特斯拉等在本届进博会上带来多款全球、中国首秀车型和技术，展示最新的电动化产品，最前沿的降碳成果。“今年（进博会）的黑科技尤其多。”有丰田中国内部人士介绍道，“第五代混合动力系统、L4级自动驾驶个人移动电动车、bZ3、全新商用氢燃料电池系统等都来了。”

丰田旗下bZ纯电动系列首款SUV bZ4X与首款轿车bZ3，同第五代THS混合动力系统首次亮相，氢燃料电池车MIRAI在北京2022冬奥会之后再次亮相。今年年末首批限量进口的50辆MIRAI将通过广汽丰田在中国销售。

资料来源：财联社

（八）集体施压！日韩寻求美国通胀削减法案放宽电动车税补标准

日本共同社周五（4日）报道，据不具名消息人士称，日本政府将要求美国放宽《通胀削减法案（IRA）》中电动汽车购车补贴标准，在激励措施上更加灵活，使更多日本汽车制造商收益。

韩国产业通商资源部周五也表示，已向美国财政部就通胀法中关于电动汽车补贴部分的规定提交了意见书。

该意见书强调，该法案中规定的税收抵免相关条件对韩国等其他国家的新能源车企产生负面影响，看似违反了韩美自由贸易协定、世界贸易组织等国际贸易规则。

意见书中还敦促美国政府，韩国也应享有与北美地区等同的新能源汽车税收抵免条件，或将新能源汽车税收抵免条款生效时间推延3年等，以消除歧视性因素。

资料来源：财联社

（九）摩根大通黄健：新能源汽车电池成本有望逐步下降

今日，在第五届进博会“第四次工业革命与智慧出行论坛”上，摩根大通银行（中国）有限公司副行长、环球企业银行中国区总裁黄健表示，新能源与智能化两大发展方向正在引领汽车行业的新一轮洗牌。随着电池产能和质量的不断提高，电池的成本有望逐步下降。摩根大通预测，到2025年，电池制造中每度电的成本或将下降至100美元甚至更少。随着电池成本的下降、充电设施的不断完善，以及政策强有力的支持，摩根大通看好新能源汽车在国内的需求发展。

资料来源：财联社、中新网

（十）电动车上中游材料价格跟踪

本周碳酸锂继续上涨，三元正极材料价格上涨，负极和隔膜价格短期持平，电解液价格微降。