行业周报快览——CR929确定总体设计方案，大飞机打开民航远期空间
来源: 发布时间：2022-09-19
行业周报快览——CR929确定总体设计方案，大飞机打开民航远期空间
行情分析
上周上证指数下跌4.16%、创业板指数下跌7.10%、沪深300指数下跌3.94%、中证500指数下跌5.74%、科创板50指数下跌4.30%、中证国防指数上涨1.08%、新能源指数下跌9.49%。
淳瀚观察
宏观方面，8月中国的宏观数据公布，全国规模以上工业增加值同比增长4.2%，社会消费品零售总额同比增长5.4%。美国参议院外交关系委员会通过的《2022年台政策法案》是79年以来美国再次大幅改动对台政策行动，中美脱钩的紧张关系短期不会改善。上周二美国的CPI数据再次超预期，加大对9月份及下半年的预期加息力度，本周美国9月加息落地。
以中证国防军工指数为例，军工板块上周上涨1.08%。在近期整体市场走弱的行情下，以及成长板块内光伏和新能源的大幅下跌，9月份以来国防军工走了一段独立行情。由派克新材提前发布的三季度业绩预告的影响，可以发现在行业的横向对比下国防军工的业绩仍然具有稳定性和确定性，在当下的宏观和国际形势下具备比较的优势。
另一方面，板块目前蕴含着对下半年主机厂等国企股权激励逐步落地的新预期。其次，近期国产大飞机C919快要获颁适航证，年内首批次交付，打开远期的民航市场空间。另一款大飞机CR929公布已经确定总体设计方案，能做好宽体客机的总体设计，就说明我国的大飞机工业能力，又向前迈进了一大步。
上周新能源里光伏指数-10.63%，新能源车指数-8.11%。
美国的通胀削减法案针对本土电动车制造产业链和补贴的方案在8月已提出，并非增量信息。工业和信息化部副部长辛国斌表示，新能源汽车行业，在部分省市、地方确实存在着盲目投资和重复建设的情况。但是这些问题是发展中的问题，都会逐步得到消化解决。
军工板块
（一）电解镍价格小幅上涨、铬金属下跌，钴价持平
（1）电解镍：电解镍在高温合金材料中占比第一。电解镍价最新价格为19.275万元/吨，比9月9日的19.14万元/吨，价格上涨约0.7%。
数据来源：wind
（2）铬金属：高温合金材料中占比第二的是铬金属。一季度涨价10%，截止最新的价格为7.1万/吨，比上周下跌约2.07%。
数据来源：wind
（3）钴金属：高温合金材料中占比第三的是钴金属，截止9月16日，价格为35.1万元/吨，与上周价格持平。
数据来源：wind
（二）申万国防军工板块近几月成交金额（亿元，2022.01-2022.09.16）
数据来源：wind
以板块的成交金额作为资金和情绪反应指标，从总成交金额来看，板块的细分环节中，航空装备和军工电子吸引主要的成交资金。
（三）多部门印发《原材料工业“三品”实施方案》，增强新材料多领域支撑能力
9月14日，工业和信息化部办公厅、国务院国有资产监督管理委员会办公厅、国家市场监督管理总局办公厅、国家知识产权局办公室印发原材料工业“三品”实施方案。明确2025年原材料品种更加丰富、品质更加稳定、品牌更具影响力。高温合金、高性能特种合金、半导体材料、高性能纤维及复合材料等产品和服务对重点领域支撑能力显著增强。培育一批质量过硬、竞争优势明显的中国品牌，产品进入全球中高端供应链，市场环境更加公平有序。
（四）9月19日是国产大飞机C919 获得适航证的关键时间点
9月19日，是国产大飞机C919 获得适航证的关键时间点。这也意味着该机型将可以开始向运营商交付。同时，中国商飞也已为C919飞机向欧洲航空安全局(EASA)提出适航申请，为潜在的出口订单做准备，并获得了EASA的受理。
据第一财经报道，9月13日上午，两架C919客机从上海飞往北京首都机场，注册号分别为B-001F和B-001J。据了解，这两架C919客机飞往北京，主要是为取证做准备。目前，C919客机已完成历时五年的取证试飞工作，等待获颁型号合格证，最快本月取证，并计划年内向首个客户交付东航首架飞机。
（五）CR929 中远程宽体客机已确定总体技术方案，正式转入初步设计
在9月15日举行的 2022 世界设计之都大会上，中国工程院院士、中国商用飞机有限责任公司首席科学家、C919 大型客机系列型总设计师吴光辉透露，CR929 目前已确定飞机总体技术方案，选定机身、尾翼结构部段供应商，正式转入初步设计。
吴光辉称，CR929 中远程宽体客机复材比例 51%，可覆盖 95%的航线运营需求，典型航段经济性优于竞争机型 10% 以上。该机型于2016 年项目签署政府协议，2017年组建合资公司，命名CR929。 CR929 是中国商用飞机有限责任公司和俄罗斯联合航空制造集团公司携手研制的远程宽体客机，CR 为两国英文首字母，基本型航程为 12000 公里，标准三舱 280 座。
据吴光辉介绍，目前中国商飞共有三个产品谱系，分别是支线喷气式客机 ARJ2I（座级：78-90，航程：2225-3700km）、大型客机 C919（座级：156-168、航程：4075-5555km）、中俄远程宽体客机 CR929（座级：280、航程：12000km）。
资料来源：IT之家
新能源板块
（一）硅料和硅片价格平稳，电池片小幅波动
硅料价格基本平稳，均价维持308元/公斤，硅料企业订单仍处于超卖状态，目前硅料龙头企业均已开足马力扩生产。硅片价格稳定，目前主流价格没有调涨。电池片的价格小幅波动，210的需求增多价格有一定小幅的调涨。组件价格变化不大。EVA粒子价格反弹，环比上涨7.2%。
（二）欧盟委员会正式提议：禁止强迫劳动产品进入欧洲市场
美东时间周三，欧盟委员会主席冯德莱恩在发表完“盟情咨文”后，发布一项立法提案。该提案规定，禁止在欧盟市场上销售和提供用强迫劳动生产的产品。欧盟委员会在提案中规定，被发现是强迫劳动生产的产品既不能在欧盟销售，也不能从欧盟出口。对于已经在欧盟市场上的产品，将必须撤回。提案称，该禁令“应适用于在生产、制造、收获和提取的任何阶段使用强迫劳动的产品。
市场担心欧洲对中国光伏产业链进行脱钩，但该提案并非仅针对光伏产业链，同时国内供应链完全可以提供满足欧州法律要求的产品，此外，该提案需要经过欧洲议会和欧盟理事会讨论同意才会生效，且将生效后2年后执行。欧盟议会近日通过了可再生能源发展法案，重申2030年可再生能源终端能源占比45%目标，能源转型决心不变。
资料来源：财联社
（三）国常会新核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目
据9月14日央视新闻报道，李克强主持召开国务院常务会议，决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目，要求确保绝对安全。
从历史情况来看，2019-2020年，国家每年核准4台机组，2021年核准5台机组（包括4台华龙一号和1台小型堆），2022年4月，国家新核准了浙江三门、山东海阳、广东陆丰三个核电新项目，共6台机组，此次国家再次核准广东廉江一期、福建漳州二期共4台机组，截止目前2022年新核准机组已达10台，创近年来新高。从采用的技术来看，廉江一期核电采用CAP1000，福建漳州二期采用华龙一号，国产化率均达到80%以上。
2022年发布的《“十四五”现代能源体系规划》中再次提到积极安全有序发展核电，并提出开展三代核电技术优化研究、小堆、高温气冷堆等技术研究，推动核电国际合作等多项助力核电发展纲要。此次新核准4台机组，2022年新核准数量创近年新高，再次表明我国核电行业转向了积极有序发展阶段。
（四）工信部推动锂资源保供稳价
据工信部官网消息，为促进锂资源产业平稳健康发展，保障新能源汽车等产业链供应链安全稳定，9月15日，工业和信息化部原材料工业司组织召开锂资源产业发展座谈会，包括发展改革委产业司、价格司，自然资源部矿权司、矿保司，市场监管总局价监竞争局，中国有色金属工业协会等
针对锂资源产业发展，会议强调了三个要点：
（1）坚持系统观念，从全产业链审视锂产业发展和价格问题。鼓励上下游企业通过签订长协等方式建立利益长期共享的协作关系，合力维护供应链畅通稳定，并肩打造全产业链竞争优势。
（2）坚持底线思维，抓住当前关键窗口期，研究制定推动锂产业发展相关工作方案，从“多开发、稳进口、减量化、促回收”等方面提出一揽子政策措施，协同各方加快国内资源开发利用，尽快形成供给能力。
（3）坚持问题导向，强化工作协同，规范有序做好保供稳价工作。龙头企业要发挥表率作用，生产企业不得串通定价，不得严重背离成本定价，报价机构要规范报价，为稳定价格和预期、保障产业链供应链发挥积极作用。
资料来源：科创板日报
（五）美国《2022年通胀削减法案》正式立法生效，本土电动化进程加速
美国IRA法案要求，对汽车制造商在电池生产环节关键矿物、组装以及汽车生产所处地域提出要求。车辆产地限制：符合税收补贴的电动车必须生产自北美(美国、加拿大、墨西哥)，最高可获得合计7500美元的税收抵免额度；关键矿物产地限制：电池中一定比例的关键矿物需在美国或与美国有自由贸易协定的国家中开采或加工，2023年起该比例要求为40%，此后逐年增加，至2027年比例要求为80%；电池组成部分产地限制：一定比例的主要电池组件及材料生产北美，2023年起该比例要求为50%，此后逐年增加，至2029年比例为100%。
2024年之后将禁用中国电池，该表述不准确。对此，比亚迪董秘李黔15日下午在微信朋友圈发文称，“没看出来，电动车行业咋脱钩？在电动车行业，美国现在还处在初级阶段，靠加大补贴来扶持，而中国已经完全从政策驱动转向市场驱动了。
天风证券电新团队也发文称，IRA法案只是表达：从2024年开始，电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家（中国在列）将不再适用补贴（税收抵免最高7500美元），并没有禁用的要求。
（六）工信部就《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2022年版）》征求意见
工信部就《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2022年版）》（征求意见稿）公开征求意见。其中提出，到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系。制修订100项以上智能网联汽车相关标准，涵盖组合驾驶辅助、自动驾驶关键系统、网联基础功能及操作系统、高性能计算芯片及数据应用等标准，并贯穿功能安全、预期功能安全、网络安全和数据安全等安全标准，满足智能网联汽车技术、产业发展和政府管理对标准化的需求。
到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。制修订130项以上智能网联汽车相关标准并建立实施效果评估和动态完善机制，满足组合驾驶辅助、自动驾驶和网联功能全场景应用需求，建立健全安全保障体系及软硬件、数据资源支撑体系，自动驾驶等关键领域国际标准法规协调达到先进水平，以智能网联汽车为核心载体和应用载体，牵引“车-路-云”协同发展，实现创新融合驱动、跨领域协同及国内国际协调。
资料来源：香港万得通讯社
（七）电动车上中游材料价格跟踪
目前三元正极材料价格和三元前驱体价格持平，负极材料价格基本维持稳定。隔膜各类价格环比持平。电解液及相关材料价格持平，六氟磷酸锂稳定+2%。电池级碳酸锂价格继续上涨至51.5万/吨。